निवेश लागत महत्वपूर्ण हैं और आप समझ सकते हैं कि आप किसके लिए भुगतान कर रहे हैं।
सभी निवेश लागत सही लागत हैं। आप जो कुछ भी खरीदते हैं, निवेश उत्पादों और सेवाओं से जुड़े शुल्क और लागतें होती हैं।
ये शुल्क छोटे लग सकते हैं, लेकिन समय के साथ ये आपके निवेश पोर्टफोलियो पर एक बड़ा प्रभाव डाल सकते हैं। समझदारी से निवेश करने के लिए आपके द्वारा भुगतान की जाने वाली फीस को समझना महत्वपूर्ण है।
अपने आप से सवाल पूछो
फीस को समझने और समझदारी से निवेश करने के बारे सवाल पूछना सबसे अच्छा तरीका है । उदाहरण के लिए:
- निवेश को खरीदने, बनाए रखने और बेचने के लिए कुल कितना शुल्क लगनेवाला हैं?
- क्या ऐसे तरीके हैं जिससे मैं अपने द्वारा भुगतान की जाने वाली फीसों को कम कर सकता हूं या उनसे बच सकता हूं, जैसे कि सीधे निवेश खरीदकर?
- मेरे ब्रेक ईवन से पहले इस निवेश का मूल्य में कितना बढ़ना है?
- मेरे खाते को बनाए रखने के लिए लगने वाले शुल्क क्या हैं?
- जब मैं शेयर खरीदता और/या बेचता हूं तो मुझसे कितना शुल्क लगनेवाला है?
- म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश करते वक्त और निकालते वक्त क्या फीस लगनेवाली है ?
निवेश शुल्क क्यों मायने रखता है?
अक्सर शुल्क बहुत छोटा लगता है। एक प्रतिशत शुल्क यह नहीं बताता है कि वे वास्तव में कितना निवेश करते हैं, और यह राशि कैसे बढ़ती है। उसी तरह कंपाउंडिंग लंबी अवधि के निवेश के लिए बढ़ते रिटर्न देता है। एक उच्च शुल्क भी विपरीत होता है - जिससे भविष्य में एक स्थिर व्यय और घातीय वृद्धि होती है। परिणाम "एंकर पूर्वाग्रह" हैं, जो किसी दिए गए मूल्य का अनुमान लगाने या अनुमान या मूल्य को मापने के लिए अप्रासंगिक डेटा का उपयोग करता है।
निवेश लागत के प्रकार
विभिन्न निवेश प्रकारों में अलग-अलग लागतें शामिल होती हैं। वास्तव में, अधिकांश म्यूचुअल फंड फंड वह शुल्क लेते हैं जिसे व्यय अनुपात के रूप में जाना जाता है। यह किसी दिए गए फंड को चलाने के लिए आवश्यक धनराशि की अनुमानित राशि है, जिसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। यह राशि उन सभी संपत्तियों का प्रतिनिधित्व करती है जिन्हें फंड ने निवेश किया है और वार्षिक राशि। ये शुल्क आम तौर पर निधियों द्वारा भुगतान किए जाते हैं, इसलिए आप उन्हें प्राप्त नहीं करेंगे।
Cost of Mutual Fund
म्यूच्यूअल फण्ड अपने निवेशकों के लिए व्यक्तिगत निवेश का एक पोर्टफोलियो बनाने की लागत के एक अंश पर वार्षिक शुल्क का भुगतान फंड कंपनी द्वारा फंड की औसत शुद्ध संपत्ति(Net Asset) के प्रतिशत के रूप में किया जाता है।
वे कई तरह के खर्चों को कवर करते हैं।
हालांकि, सभी म्युचुअल फंडों की फीस संरचना समान नहीं होती है और कुछ फंडों की लागत प्रभावित होती है दूसरों की तुलना में।
पैसिव फंड में एक इंडेक्स ट्रैकर होता है जो आमतौर पर कम खर्चीला होता है।
म्यूचुअल फंड योजना को चलाने और प्रबंधित करने की सभी लागतों को सामूहिक रूप से 'कुल व्यय अनुपात' (TER - Total Expense रेश्यो) कहा जाता है।
TER की गणना योजना के नेट एसेट वैल्यू के प्रतिशत के रूप में की जाती है। फंड की NAV रोज के रोज डेली खर्च (TER) काट कर की जाती है।
| Maximum TER as a percentage of daily net assets | |
| AUM | Equity Fund | Debt Fund |
|---|---|---|
| On the first Rs. 500 crores | 2.25% | 2.00% |
| On the next Rs. 250 crores | 2.00% | 1.75% |
| On the next Rs. 1,250 crores | 1.75% | 1.50% |
| On the next Rs. 3,000 crores | 1.60% | 1.35% |
| On the next Rs. 5,000 crores | 1.50% | 1.25% |
| On the next Rs. 40,000 crores | every 5000 Cr reduce 0.5% | every 5000 Cr reduce 0.5% |
| Above Rs. 50,000 crores | 1.05% | 0.80% |
B30 सिटी से ३०% से ज्यादा ग्रॉस इन्वेस्टमेंट फ्लो आता है तो फंड ०.३०% एक्स्ट्रा एक्सपेन्स लगा सकते है।
सेबी विनियमों के अनुसार, म्यूचुअल फंडों को अपनी वेबसाइटों के साथ-साथ एम्फी की वेबसाइट पर सभी योजनाओं के TER का डेली बेसिस पर बताना आवश्यक है।
Exit Load:
जब आप फंड को बेचते है तब एक्सिट लोड लगाया जाता है। हर म्यूच्यूअल फंड एक्सिट लोड अपने हिसाब से लगाती है। आमतौर पर ३६५ दिन से पहले रिडेम्पशन करने पे १.००% का एक्सिट लोड लगाया जाता है।
कुछ स्कीम में ३० दिन के बाद एक्सिट लोड नहीं लगाते।
इसके बारे में बहुत सारा लचीलापण है।
मैं म्यूचुअल फंड शुल्क का भुगतान कैसे करूं?
आप परोक्ष रूप से शुल्क का भुगतान करते हैं, क्योंकि वे स्वचालित रूप से फंड से काट लिए जाते हैं; मतलब, निवेश रिटर्न जो आपके अकाउंट स्टेटमेंट पर रिपोर्ट किया जाता है।
ETF फंड एक्सपेंस :
ETF फंड एक्सचेंज पे ट्रेड होते है। ये फंड इंडेक्स में जिस हिसाब से स्टॉक होते है, उसीको ही अपने स्कीम में हर स्टॉक के सेम परसेंटेज में लेते है। इसके लिए फंड मैनेजर को रिसर्च करने की जरुरत नहीं होती। इसलिए मैनेजमेंट का खर्च बहुत कम आता है।
टोटल एक्सपेंस रेश्यो (OER):
इसमें १.००% एक्सपेंस का उप्पर का कैप है।
Trade Commission
हर बार जब आप ईटीएफ खरीदते या बेचते हैं, तो आपका ब्रोकर आपसे ट्रेड कमीशन ले सकता है।
Other Expenses:
आपकी ट्रेडिंग लागतें बिड-आस्क स्प्रेड, छूट में बदलाव और प्रीमियम से भी प्रभावित हो सकती हैं।
अलग अलग टाइप के इन्वेस्टमेंट के लिए अलग अलग खर्च हमें लगता है। हमें इन्वेस्टमेंट करते वक्त खर्च कम रखना होता है। लेकिन ये भी ध्यान में रखे की खर्च कम करने के चक्कर में रिटर्न्स भी कम ना हो जाए।
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